Основные розничные продажи (MoM) (Сентябрь)

Дата: 17 октября 2023 года, 08:30 Рост составил 0,6% по сравнению с прогнозируемыми 0,2% и предыдущим значением 0,9%. Это указывает на более сильное увеличение, чем ожидалось, в основных розничных продажах с месяца на месяц. Ожидается высокая волатильность, что указывает на то, что рыночные участники будут тщательно следить за этими данными.

Розничные продажи (MoM) (Сентябрь)

Дата: 17 октября 2023 года, 08:30 Рост составил 0,7%, превысив прогноз в 0,3% и предыдущий показатель 0,8%. Это демонстрирует более сильный месячный рост розничных продаж, подтверждая тенденции, указанные основными розничными продажами. Ожидается высокая волатильность.

Разрешения на строительство (Сентябрь)

Дата: 18 октября 2023 года, 08:30 Показатель составил 1,473 млн, немного превысив прогнозированные 1,455 млн и ниже предыдущего показателя 1,541 млн. Это свидетельствует о стабильном спросе в строительной отрасли, хотя немного меньше, чем в предыдущем месяце.

Производительские цены (PPI) (Месяц к месяцу) за сентябрь

Индекс потребительских цен (CPI) (Месяц к месяцу) за сентябрь

Индекс потребительских цен (CPI) (Год к году) за сентябрь

Начальные заявки на пособие по безработице

Никакой политоты.

ISM производственный индекс PMI (Сентябрь)
В сентябре ISM производственный индекс ПМИ показал рост, достигнув отметки 49,0, что выше предсказанных 47,7 и предыдущего показателя в 47,6. Несмотря на то, что рост демонстрирует возможное улучшение условий в производственной сфере, показатель все еще находится ниже порога в 50, что может сигнализировать о сокращении производства.

ISM производственные цены (Сентябрь)
Снижение ISM производственных цен в сентябре до 43,8 с предыдущего уровня 48,4 и прогнозируемых 48,6 может указывать на увеличение предложения или снижение спроса. Это свидетельствует о потенциальных давлениях на производственный сектор, которые следует учитывать при инвестировании.

Вакансии JOLTs (Август)
Показатель вакансий JOLTs в августе показал рост, достигнув 9,610M против прогнозируемых 8,800M и предыдущих 8,920M. Это указывает на активность на рынке труда и возможное увеличение зарплат в некоторых секторах.

ADP изменение числа рабочих мест (Сентябрь)

Разрешения на строительство
26 сентября было выдано 1.541 млн разрешений на строительство. Эта цифра незначительно ниже прогнозируемой 1.543 млн, но показывает заметное улучшение по сравнению с предыдущими 1.443 млн. Эта растущая тенденция может указывать на расширение строительного сектора, что делает привлекательным рассмотрение возможностей инвестирования в строительные компании и связанные с ними предприятия.

Индекс потребительского доверия
CB За сентябрь показатель составил 103.0, что ниже ожидаемых 105.5 и указывает на снижение по сравнению с предыдущими 108.7. Эта нисходящая траектория может свидетельствовать о возможном сокращении потребительских расходов. В свете этого рекомендуется осторожный подход к акциям потребительского сектора.

Продажи новых домов
За август отчет указывает на 675 тыс. продаж, что ниже прогнозируемых 700 тыс. и уменьшение по сравнению с предыдущим месяцем в 739 тыс. Этот тренд может указывать на замедление роста рынка недвижимости, что предполагает диверсификацию инвестиций в этом секторе.

Разрешения на строительство и инвестиции в недвижимость

В августе 2023 года разрешения на строительство составили 1,543 миллиона, превысив ожидания. Это указывает на сильный спрос на жилье и говорит о стабильности на рынке недвижимости. Для инвесторов это может быть возможностью рассмотреть инвестиции в активы, связанные с недвижимостью, такие как инвестиционные фонды в недвижимость (REITs) или акции строительных компаний.

Запасы сырой нефти и энергетический сектор

Проанализируем ключевые экономические показатели

Индекс потребительских цен (CPI)

В августе 2023 года Индекс потребительских цен (CPI) показал, что стоимость жизни в США продолжает расти. Индекс CPI по месяцам вырос на 0,6%, соответствуя ожиданиям, а по годам составил 3,7%, превысив прогноз 3,6%. Эти цифры свидетельствуют о том, что инфляция остается заботой, влияя на покупательную способность потребителей. В ответ на это инвесторы могут рассмотреть активы, которые исторически хорошо проявляют себя в периоды инфляции, такие как недвижимость, сырьевые товары и некоторые акции.

Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергии (Core CPI)

Индекс Core CPI, который исключает колеблющиеся цены на продукты питания и энергию, увеличился на 0,3% в августе 2023 года, немного превысив ожидания. Этот показатель предоставляет более стабильное представление о трендах базовой инфляции. Для инвесторов это подчеркивает важность диверсификации своих портфелей за счет активов, менее подверженных инфляционным давлениям, таких как облигации с защитой от инфляции (TIPS) или акции, выплачивающие дивиденды.

Производство и услуги PMI

Индекс деловой активности управляющих закупками (PMI) как в сфере производства, так и в сфере услуг предоставляет ценную информацию о экономической активности. В августе 2023 года S&P Global Services PMI составил 50,5, немного ниже ожиданий. Однако ISM Non-Manufacturing PMI составил 52,7, превысив ожидания. Оба показателя указывают на рост в соответствующих сегментах экономики, но с разной скоростью. То есть, S&P Global Services PMI и ISM Non-Manufacturing PMI оба указывают на увеличение активности в сфере услуг, но один из них (ISM Non-Manufacturing PMI) растет быстрее, чем другой (S&P Global Services PMI). Для инвесторов балансированный портфель с экспозицией как в производственных, так и в сферах, связанных с услугами, может помочь смягчить риски.

Инфляция цен в не производственной сфере

Инфляционные давления всегда являются значительной заботой для инвесторов. В августе 2023 года ISM Non-Manufacturing Prices Index составил 58,9, превысив ожидания. Это указывает на рост затрат в не производственных отраслях, что может потенциально повлиять на прибыль предприятий в этих секторах. Для защиты от инфляции рассмотрите инвестиции в активы, такие как недвижимость, драгоценные металлы или облигации с защитой от инфляции (TIPS).

Введение

В мире финансов и инвестиций особое внимание уделяется экономическим показателям, которые являются ключевыми для принятия обоснованных решений. Данные, представленные на конец августа и начало сентября 2023 года, дают представление о текущей экономической обстановке в США.

Доверие потребителя и Вакансии

29 августа 2023 года показатель доверия потребителя CB составил 106,1 и оказался ниже ожиданий, но всё равно отражает достаточно оптимистичный взгляд потребителей. Показатель вакансий JOLTs на июль, составивший 8,827 миллионов, указывает на крепкий рынок труда. Это может свидетельствовать о том, что потребительские расходы могут продолжить поддерживать экономический рост. Таким образом, инвестиции в секторы, ориентированные на потребителя, такие как розничная торговля и развлечения, могут быть многообещающими.

Данные о занятости

Изменение числа рабочих мест ADP для августа составило 177 000 рабочих мест, не достигнув ожидаемых 195 000. Этот показатель, в паре с данными о предстоящих продажах жилья на июль, показывающими положительную тенденцию на уровне 0,9%, указывает на то, что рынок труда все еще растет, но с медленной скоростью. Инвесторы могут рассматривать диверсифицированные портфели, включающие облигации и акции с выплатой дивидендов, как защиту от потенциального замедления экономики.

Что будет с долларом к началу 2024 года?
Для ответа на этот вопрос рассмотрим несколько глобальных фундаментальных данных. Начнем с инфляции.

Ниже, график индекса CPI за 2021-2023 год: